近期，監(jiān)管部門出臺的兩個(gè)網(wǎng)絡(luò)無抵押貸款新政策飽受爭議，一個(gè)是10月21日多部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》（簡稱《意見》）；另一個(gè)是銀保監(jiān)會發(fā)布的《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理補(bǔ)充規(guī)定》（簡稱《補(bǔ)充規(guī)定》）。那么，這兩個(gè)政策對網(wǎng)絡(luò)無抵押貸款及整個(gè)貸款行業(yè)又有哪些實(shí)質(zhì)性的影響呢？  

首先，最為直接的一點(diǎn)，《意見》中提到：“從事非法放貸活動，實(shí)施擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)、套取金融機(jī)構(gòu)資金高利轉(zhuǎn)貸、騙取貸款、非法吸收公眾存款等行為，構(gòu)成犯罪的，擇一重罪處罰?！?/span>本著客觀中立的原則，這一條針對純助貸、純導(dǎo)流的互金平臺來講影響不大。 

因?yàn)橹J業(yè)務(wù)，說白了是一個(gè)通道業(yè)務(wù)，也可以理解為“搭橋”業(yè)務(wù)，你缺錢，我?guī)湍阏义X。目前的主要形式是，借款人通過互聯(lián)網(wǎng)在助貸平臺上申請借款，最終放款人是金融機(jī)構(gòu)，助貸從中扮演的主要角色是“中介”。 

另外，這筆業(yè)務(wù)的債權(quán)關(guān)系是非常明確的，債務(wù)人就是借款人，債權(quán)人是金融機(jī)構(gòu)。沒有涉及到“三角債”，或者多重“債權(quán)人”身份。放貸主體依舊是金融機(jī)構(gòu)，并不是助貸公司。所以，主要助貸從中扮演“通道”、“中介”的角色，那就是安全的。再通俗一點(diǎn)，別經(jīng)過你的手放款，你就沒事。

但是，如果助貸公司從中扮演擔(dān)保的角色，先不管你是否替金融機(jī)構(gòu)做風(fēng)控，如果在助貸過程中，對債權(quán)進(jìn)行“擔(dān)保”、“回購”，等于你對債權(quán)進(jìn)行了兜底。這樣一來，從業(yè)務(wù)角度上說，容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，最大的風(fēng)險(xiǎn)就是催收風(fēng)險(xiǎn)。而且，昨天的《補(bǔ)充規(guī)定》中也提到了：“為各類放貸機(jī)構(gòu)提供客戶推介、信用評估等服務(wù)的機(jī)構(gòu)，未經(jīng)批準(zhǔn)不得提供或變相提供融資擔(dān)保服務(wù)。對于無融資擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證但實(shí)際上經(jīng)營融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的，監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)按照《條例》規(guī)定予以取締，妥善結(jié)清存量業(yè)務(wù)。擬繼續(xù)從事融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照《條例》規(guī)定設(shè)立融資擔(dān)保公司?！?/span>

說實(shí)話，這會卡死很多助貸公司。有大部分的助貸公司沒有融資擔(dān)保牌照，未來融資擔(dān)保牌照也將收緊。 

從業(yè)務(wù)上來講，助貸公司對債權(quán)進(jìn)行了擔(dān)保，如果借款人不還款，作為擔(dān)保人有義務(wù)替?zhèn)鶆?wù)人進(jìn)行償還。那么，在法律上來講，當(dāng)債務(wù)人（借款人）違約的時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)完全可以先讓你來墊付資金。至于你怎么找借款人要錢，這是你的事兒而有些暴力催收的根源就是這么來的。合著就是助貸機(jī)構(gòu)充當(dāng)擔(dān)保人，我先你替你還款了，但你得把錢給我啊，我開始瘋狂向你要錢。

然而，這還不是主要問題，主要問題是，有些助貸機(jī)構(gòu)，確實(shí)存在“套取金融機(jī)構(gòu)資金”高利轉(zhuǎn)貸。這些機(jī)構(gòu)重點(diǎn)有哪些呢？ 首當(dāng)其沖的是融資租賃公司。很多融資租賃公司已經(jīng)不是“租賃”公司了，光記住自己“融資”了。說到底，很多融資租賃公司并不是以自有資金的形式對外放款，而是借助金融機(jī)構(gòu)的資金來放款。

那么，在融資租賃業(yè)務(wù)過程中，其中有一種是金融機(jī)構(gòu)給融資租賃公司做授信。但是，整個(gè)租賃業(yè)務(wù)的底包是“承租人”。 

最后，實(shí)際債權(quán)關(guān)系中，租賃公司就變成了債權(quán)人。這個(gè)業(yè)務(wù)就等同于融資租賃公司“套取”金融機(jī)構(gòu)資金。之前，這種授信類業(yè)務(wù)很多銀行都暫停不做，但是前幾年又“死灰復(fù)燃”。