昨天，中國人民銀行官網(wǎng)發(fā)布了下調(diào)部分金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率置換中期借貸便利的消息，從而引起了社會各界的關(guān)注與猜想。那么，究竟什么是存款準(zhǔn)備金率？什么又是中期借貸便利？這對銀行房屋抵押貸款利率又會有哪些影響？

通俗來講，銀行金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率是指銀行金融機(jī)構(gòu)存在央行的資金占銀行金融機(jī)構(gòu)總存款資金的比率，也就是說銀行金融機(jī)構(gòu)吸收的社會存款不能全部用來發(fā)放貸款，需要將吸收的存款中的一部分資金存放到央行作為保證金，以此來保障存款人的基本權(quán)益，而央行通過調(diào)節(jié)銀行金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率來控制銀行放款，影響社會生活中貸款資金的流通，進(jìn)而達(dá)到保證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的目的。

另一面，中期借貸便利，又被稱為MLF，說白了就是銀行金融機(jī)構(gòu)使用票據(jù)、國債等質(zhì)押品，在央行辦理質(zhì)押貸款，銀行金融機(jī)構(gòu)貸來的這筆錢可用于發(fā)放貸款，但央行對銀行的資質(zhì)條件審核極其嚴(yán)格，期限也較短，這筆資金可用于放貸的領(lǐng)域也相對較窄（主要為小微企業(yè)、三農(nóng)，及其他薄弱環(huán)節(jié)），不過這類質(zhì)押貸款的利率是非常低的。它的性質(zhì)和存款準(zhǔn)備金率一樣是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)金融的一種有力手段。

從而可以看出，無論是增加中期借貸便利（MLF）操作，還是降低銀行金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率，都是增加銀行貸款資金，增加銀行放貸能力和放貸意愿，從而加大經(jīng)濟(jì)社會中貨幣流通量，刺激國內(nèi)需求的一種做法，其不同的是降低銀行金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率比進(jìn)行中期借貸便利操作要福澤的范圍更大，力度更大，期限更長，更有利于刺激國內(nèi)經(jīng)濟(jì)需求。

顯然，本次下調(diào)部分金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率置換中期借貸便利的做法，從更廣的范圍、更長的期限和更大的力度上都將提高銀行放貸意愿，刺激銀行放貸活力，從而間接拉低銀行抵押貸款利率上浮空間，減少社會融資成本，激活國內(nèi)經(jīng)濟(jì)需求。

這不但能達(dá)到央行優(yōu)化商業(yè)銀行和金融市場的流動性結(jié)構(gòu)，降低融資成本，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大對小微企業(yè)、民營企業(yè)及創(chuàng)新型企業(yè)支持力度的目的；也符合拉大國民消費需求，應(yīng)對貿(mào)易戰(zhàn)的當(dāng)前國情。

最后，綜上分析筆者認(rèn)為，未來一段時間無論是銀行抵押貸款利率還是銀行無抵押貸款利率都將大幅降低，從而達(dá)到降低貸款利息，降低融資成本的目的，因此筆者建議有投資需求的有志之士，可以開始考慮貸款投資了，請不要錯過這種金融風(fēng)口！